Nei miei post cito spesso Warren Buffett, il quale afferma che è quasi sempre meglio investire in un fondo indicizzato che replica l’SP500 (nell’UE è seguito dall’ETF SXR8).
Nonostante tutto ciò, probabilmente saprai che il NASDAQ 100 ha avuto rendimenti più elevati negli ultimi 20 anni. Nell’UE, quest’ultimo è seguito dall’ETF SXRV, e negli Stati Uniti esiste un vecchio fondo NASDAQ 100 che può essere seguito su Internet RYOCX:
https://www.justetf.com/en/etf-profile.html?isin=IE00B5BMR087#chart
https://www.morningstar.com/funds/xnas/ryocx/chart
Allora perché Buffett non consiglia il NASDAQ 100? Andiamo con ordine.
PRIMA VOLTA: BORSA AMERICANA
Negli Stati Uniti abbiamo più di 10 borse valori, negli ultimi anni il numero ha oscillato tra 12 e 13. Le borse più famose sono NYSE (New York Stock Exchange) e NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotations). Entrambi con sede a Manhattan, New York, entrambi gli scambi sono aperti tutti i giorni feriali dalle 9:30 alle 16:00 EST.
Il NYSE è stato fondato nel 1792. La borsa si trova a 11 Wall St, New York, NY 10005. Circa l’80% del fatturato è realizzato dai computer. La capitalizzazione di mercato (Market Cap) nel luglio 2024 ammontava a 28,33 trilioni di dollari (28,33 trilioni di dollari). Si chiama l’indice che traccia l’andamento del NYSE Composito NYSE che viene utilizzato pochissimo.
Attualmente al NYSE sono quotate 4.588 azioni, di cui 4.158 (il 90,6%) americane. https://finviz.com/
Il NASDAQ è stato fondato nel 1971. La borsa si trova a 151 West 42nd Street, New York, NY 10036. Tutte le transazioni vengono effettuate tramite computer. La capitalizzazione di mercato (capitalizzazione di mercato) nel dicembre 2023 era di 22,4 trilioni di dollari (22,4 trilioni di dollari)
Poiché la borsa NASDAQ è più giovane, aveva costi operativi molto più bassi, almeno inizialmente, e attirava più società emergenti, tra cui molte società tecnologiche.
Gli indici che seguono il funzionamento della borsa NASDAQ sono Nasdaq-100, Nasdaq finanziario-100 In Nasdaq composito. La maggior parte degli investitori acquista fondi indicizzati che replicano l’indice NASDAQ 100.
Attualmente al NASDAQ sono quotate 4.085 azioni, di cui 3.333 (81,6%) americane.
SECONDO: INDICI AMERICANI PIÙ IMPORTANTI
NASDAQ100 contiene 101 azioni di cui 93 americane, Composito NASDAQ tuttavia, contiene la maggior parte delle azioni scambiate sulla borsa NASDAQ.
I titoli compositi NASAQ 100 e NASDAQ sono quotati solo sulla borsa NASDAQ, ad eccezione di quei rari titoli che vengono negoziati su più borse valori contemporaneamente.
Indice Dow Jones industriale contiene 30 delle più grandi e migliori società americane: 23 azioni quotate al NYSE e 7 al NASDAQ:
https://en.wikipedia.org/wiki/Dow_Jones_Industrial_Average
Standard e scadente 500 (SP500) contiene le azioni della 503a più grande e migliore società statunitense (quindi contiene anche tutte le azioni dell’indice DJ). Delle 503 azioni, 481 sono americane; 348 azioni sono scambiate al NYSE, 153 al NASDAQ, 2 azioni sono scambiate altrove. Dei 153 titoli quotati alla borsa NASDAQ, 73 appartengono all’indice NASDAQ 100:
https://endlessmetrics.substack.com/p/stock-overlap-of-the-major-indiceshttps://en.wikipedia.org/wiki/S%26P_500
https://www.investopedia.com/articles/investing/090414/sp-500-index-you-need-know.asp
CONCLUSIONE:
R. Il NASDAQ 100 contiene i 101 titoli non finanziari più grandi negoziati sulla borsa NASDAQ, mentre l’SP500 contiene i 503 titoli più grandi sulle borse NYSE e NASDAQ.
B. 73 titoli su 100 dell’indice NASDAQ 100 sono rappresentati anche nell’indice SP500, dove questi ultimi sono diluiti con titoli NYSE e altri titoli NASDAQ:
TITOLI SXRV (NASDAQ 100):
TENUTE SXR8 (SP500).
C. Poiché l’indice NASDAQ 100 presenta una maggiore concentrazione di società tecnologiche, negli ultimi vent’anni ha registrato rendimenti più elevati rispetto all’indice SP500. Viviamo in un’era di rivoluzione tecnologica, quanto durerà questa era solo Dio lo sa.
D. I rendimenti più elevati del NASDAQ 100 sono accompagnati da ribassi più elevati. Durante lo scoppio della bolla delle dotcom (tra il 10 marzo 2000 e il 9 ottobre 2002), il NASDAQ 100 cadde dell’83,27%, l’SP500 del 42,36%, il NASDAQ composite del 39,96 e il Dow Jones Composite del 23,41%:
RYOCK: NASDAQ 100, VFIAX: SP500, VQNPX: NASDAQ COMPOSITO, DIA: DOW JONES COMPOSITO. (RYOCK viene utilizzato solo perché è il fondo passivo più vecchio che segue l’indice NASDAQ 100. Tuttavia, ha costi annuali estremamente elevati pari all’1,28% e, di conseguenza, rendimenti inferiori rispetto ad altri fondi passivi più recenti come SXRV)
Chi ha investito tutto nel NASDAQ 100 in piena mania delle dot com è ancora molto indietro rispetto agli altri tre indici:
Coloro che hanno avuto uno stomaco forte e nonostante il calo dell’83,27% hanno continuato a investire regolarmente nel NASDAQ 100 sono stati ampiamente ricompensati. Supponiamo che tre investitori abbiano investito 100 dollari al mese dal marzo 2000 (il picco del boom delle dotcom) e non abbiano smesso di investire dopo il boom. Nel novembre 2024, il saldo del conto sarebbe il seguente:
https://www.portfoliovisualizer.com/backtest-portfolio?s=y&sl=2cI5PRFxUVAWvfRBOPdgRL
Portafoglio 1: 100% NASDAQ 100: $ 279.066
Portafoglio 1: 100% SP500: $ 183.754
Portafoglio 3: 50% NASDAQ 100, 50% SP500: $ 230.572
Personalmente conoscevo almeno due dozzine di investitori che all’inizio di questo secolo scommettevano tutto sulle aziende tecnologiche. Quando è scoppiata la bolla tecnologica tutti, senza eccezione, hanno venduto i propri investimenti accumulando così in modo permanente ingenti perdite. Il più grande perdente fu Tomislav, allora giovane chirurgo ortopedico di Korčula (nome cambiato). Nel 2000, Tomislav vendette tutti i suoi beni personali, prese ulteriori prestiti da genitori, amici e persino pazienti e investì tutto in RYOCX. Quando la bolla scoppiò, vendette le azioni poco prima del crollo assoluto, rendendo così permanenti le sue perdite. I pazienti lo hanno denunciato, facendogli perdere la licenza medica e l’IRS ha sequestrato la clinica dove lavorava. Poiché era sinceramente bruciato dall’avidità, non ha mai più investito in nessuno strumento finanziario. Oggi vive alla giornata: invece di farsi operare all’anca, si guadagna da vivere vendendo automobili.
Poiché la stragrande maggioranza degli investitori semplicemente non riesce a sopportare cali elevati, Buffett consiglia di investire nell’SP500 piuttosto che nel NASDAQ 100. L’eccezione è, ovviamente, gli investitori defunti che, secondo uno studio di Fidelity, hanno avuto i rendimenti più alti tra il 2003 e 2013:
Va però sottolineato che non esiste alcuna correlazione tra i rendimenti delle aziende tecnologiche e quelli delle criptovalute. Tutte le aziende tecnologiche, anche gonfiate al di là del riconoscimento, generano guadagni, ma le criptovalute non generano nulla.
Zakaj Warren Buffett priporoča vlaganje v SP500 in ne v NASDAQ 100?
byu/Ok_Estate_6650 inSlovenia
di Ok_Estate_6650
5 commenti
Gospod to je mesnica…
Tle je edini graf, ki ga znamo brat, graf cene Milke zadnjih mesecev.
Pa vseeno hvala 😉
Zato, ker hoče, da vložiš tam, kjer bo njemu koristilo.
Zadnji odstavek nima logike. Dejstvo, da podjetje nekaj proizvaja, ne zagotavlja rasti vrednosti delnice.
Delnica, kripto, zlato, baker, stanovanja … Cena je zgolj odvisna od ponudbe in povpraševanja.
Vseeno je kam vlagaš, vsi so v rokah finančnih manipulatorjev.
Pa taki opisi o zdravniku Tomislavu tudi zbijejo kredibilnost članka na neko zavarovalniško raven.
Sem poznal Lojzka iz Pohorja. Ni bil zavarovan in si je zlomil roko. Ni mogel več delati na žagi, če bi bil zavarovan, mu sploh ne bi bilo potrebno več delati…
V redu. Upam da je zdravnik Tomislav iz Korčule sedaj OK in, da se je naučil da mora poslušati Warrena Buffeta 🤣