I rendimenti dei fondi pensionistici del 2° pilastro negli ultimi circa 20 anni

Ho estratto da asfromania il valore giornaliero di ciascun fondo (nell’intero periodo disponibile dal 21.05.2008 al 24.03.2026) e abbiamo calcolato alcune statistiche, comprese le misurazioni del rischio:

• Rendimento annualizzato: crescita media annua nel periodo testato (CAGR)
• Massimo. prelievo: il calo più grande dal massimo precedente al minimo successivo (la perdita temporanea più grave)
• UPI: Ulcer Performance Index – indicatore delle Nazioni Unite "rischio/rendimento"misura l’efficacia con cui il rischio si trasforma in rendimento, tenendo conto dell’intensità e della durata dei periodi di ribasso

Per quanto riguarda l’UPI, più è alto, migliore sarà il rendimento con rimborsi minori e/o più brevi. In generale, gli investimenti mirano a massimizzarlo, soprattutto verso la fine del periodo di investimento, in modo da evitare/mitigare un calo massiccio dal quale non si ha più tempo per riprendersi.

La seconda tabella mostra la quota di mercato di ciascun fondo, quindi la struttura del portafoglio: l’esposizione ad attività di rischio (azioni) vs la componente difensiva (titoli di stato, ecc.). Quelli con una percentuale di azioni più elevata cercano rendimenti più elevati (maggiore volatilità/prelievo per impostazione predefinita).

conclusione: Metropolitan Life è il migliore gestito in termini di rendimento/rischio durante il periodo testato. Non ci sono differenze degne di nota tra i seguenti dall’alto, tuttavia l’AZT e soprattutto il BRD sembrano da evitare.

Trasferimento tra fondi: comporta solitamente la compilazione di un modulo o l’invio di più documenti via e-mail a seconda della sostanza. È semplice, il nuovo fondo prenderà l’intero importo e creerà un conto per te. È importante appartenere al fondo attuale da almeno 2 anni, altrimenti sul trasferimento viene applicata una penale del 5%.